嘉里建设维持买入评级 目标价升2.4%至43港

高盛集团近期发布了一份研究报告，对嘉里建设（股票代码：00683）的前景给予了高度评价。该报告维持了对嘉里建设的“买入”评级，并将目标价上调2.4%，由原先的42港元升至43港元。在研究报告中，高盛对嘉里建设的最新落成时间表以及物业定价进行了深入分析，并对未来两年的盈利预测进行了调整，削减了今年和明年的盈利预测分别为12%和7%，但对2023年的盈利预测却上调了20%。

报告指出，嘉里建设上半年的核心盈利表现远超预期，主要得益于其在内地投资物业和酒店业务的出色表现。公司宣布的上半年中期股息派发也符合预期，每股派息达到0.4元。公司还宣布将派发每股2.3元的特别股息，这一股息将在完成嘉里物流（股票代码：00636）部分股权出售之后进行分派。

对于公司的物业发展业务，高盛表示虽然其溢利表现低于预期，主要是由于中国内地销售收入低于预测水平，但中国香港的销售收入却超出了预期。整体而言，公司的物业发展EBITDA率表现良好，完成了全年合约销售目标的61%。管理层也透露，预计在下半年将推出黄竹坑及毕架山项目，这令人期待。

在投资物业方面，嘉里建设的收入和EBITDA均表现良好，增长分别为14%和10%。其中，中国内地业务的增长表现尤为突出，而中国香港的业务则保持了稳定。这份研究报告充分展示了嘉里建设的强劲表现，对于投资者而言，这无疑是一个值得关注的公司。