中兴通讯重申增持评级 目标价32港元

大摩投资研究团队最新发布的报告指出，中兴通讯（股票代码：00763）在上半年的业绩表现堪称亮眼，预计下半年公司仍将持续保持强劲势头，并有足够的缓冲应对可能存在的风险，其中涉及5G资本开支的延迟所带来的挑战。我们重申对中兴通讯的“增持”评级，并设定目标价为每股32港元。

报告详细阐述了中兴通讯的业绩预期。集团发布的盈喜通告显示，预计上半年盈利将在38亿至43亿元人民币之间，同比增长率高达105%-132%。而在第二季度，公司的盈利或达16亿至21亿元人民币，与去年同期相比，上升了50%至97%。管理层表示，这一喜人的业绩主要得益于公司毛利率的持续恢复。

我们对集团的盈利健康复苏表示认同，并与早前看法保持一致。基于目前的情况，如果公司在下半年的经常性盈利与上半年表现相近，那么全年盈利有望达到68亿至78亿元人民币，相较于我们之前的预测61亿元，增长了高达11%-27%。这一预测无疑为市场带来了乐观的预期和信心。

中兴通讯的表现不仅反映了其自身的实力和努力，也体现了全球通信行业蓬勃的发展态势。其在5G技术领域的投入和研发，无疑为公司未来的发展打开了新的增长点。我们期待中兴通讯能够继续保持这样的良好势头，为股东和合作伙伴带来更多的价值和惊喜。我们也关注公司如何应对可能出现的风险和挑战，期待其能够持续稳健发展。