花旗：维持比亚迪电子买入评级 目标价26港元

花旗集团近期发布了一份研究报告，维持对比亚迪电子的“买入”评级。报告预测，尽管面临短期的负面影响，但随着市场周期的复苏，该公司有望实现业绩反弹。为了应对未来可能出现的风险，花旗决定对比亚迪电子进行为期90天的负面观察期。该行还将比亚迪电子2022年的盈利预测下调了5%，并设定了目标价为每股26港元。

报告中指出，市场对于比亚迪业务的过度期待导致了股价的大幅反弹。花旗认为该公司在领域的业务发展并不如预期那样顺利。尽管比亚迪已经获得了制造商的许可证，但其在内需市场面临着监管压力，出口业务的拓展也需要时间。该行预计该业务在未来两年内对公司的贡献不会太大。业务的进展不如预期以及发展过程中的失望情绪令人倍感压抑。公司的大客户三星正在积极去库存，近期也停止了采购行动，这将对下半年公司的金属和玻璃外壳业务造成影响。根据花旗的估算，如果金属/玻璃外壳业务下降10%，那么这将导致下半年收入和盈利受到大约1%/10%的影响。尽管如此，考虑到市场周期的复苏趋势以及公司长期的竞争力，花旗仍然维持对比亚迪电子的积极态度并建议投资者继续关注其后续表现。