龙湖集团维持跑赢大市评级 目标价54.18港

瑞信集团最近发布了一份深度研究报告，聚焦在龙湖集团（股票代码：00960）。报告指出，龙湖集团凭借强大的资产负债表，预计将在2021-23财年内实现盈利的两位数增长，展现出令人瞩目的发展潜力。对于这家公司的前景，瑞信维持了“跑赢大市”的评级，并设定了目标价位54.18港元。

该报告详细阐述了龙湖集团业绩增长的几大关键因素。得益于项目顺利交付和可控的毛利率收窄，预计该公司上半年业绩将保持稳定增长。纯利同比增长率预计达到约15%，与先前的预测保持一致。虽然毛利率将适度下调1-2个百分点，但整体上仍保持在健康水平。

龙湖集团的财务稳健性还体现在其低负债率上。报告指出，公司的净负债率基本稳定在低于50%的水平，显示出良好的债务偿还能力和稳健的财务状况。

在零售业务方面，龙湖集团的表现同样亮眼。报告称，公司零售组合表现持续改善，同店销售增长强劲，比2019年上半年高出20%以上。随着五个新商场的开业，这将支持公司上半年租金收入同比增长约35%。虽然房地产销售毛利率将放缓至约25%，但综合毛利率仍保持在高位，预计在27-28%之间。

龙湖集团以其强大的资产负债表、稳健的财务状况和良好的业务表现，吸引了市场的广泛关注。瑞信的研究报告进一步确认了该公司的增长潜力和良好前景，使得投资者对其未来发展更加充满期待。