维持永达汽车跑赢大市评级 目标价升至

瑞信发布最新研究报告，对永达汽车（股票代码：03669）的前景维持乐观态度，将其评级为“跑赢大市”。报告也指出，在预测永达汽车未来几年的盈利状况时，对2022年至2024年的每股盈利预期进行了调整。具体来说，预期盈利将下调7.1%，预计至19%。这一调整主要源于宝马和保时捷等品牌的零售价格折扣上升，使得新车利润率有所下滑。

尽管新车利润率的表现略低于预期，瑞信对永达汽车的长期发展仍然抱有信心。报告中，瑞信将永达汽车的目标价从先前的7港元上调至8港元。这一决策基于公司未来的增长潜力和市场地位的稳固。

近日，永达汽车初步公布了其2022年全年的业绩报告。报告显示，公司纯利同比下降幅度惊人，达到了不超过43%，总计实现纯利141.4万元人民币。这一业绩表现逊于市场预期，引发了市场对公司的关注。

对于利润下降的原因，永达汽车在报告中进行了详细解释。新车毛利率的下降对公司的收益产生了负面影响。由于多种因素，包括供应链问题、市场需求变化等，新车的销量出现了下滑趋势。售后服务收入的减少也是导致利润下降的重要原因之一。这些因素共同作用，导致了公司在过去一年的业绩未能达到市场预期。

尽管面临短期挑战，但永达汽车仍具有较大的增长潜力。瑞信相信，只要公司能够克服目前的困难并持续推动创新，其长期发展潜力仍然巨大。投资者对于这家公司的未来前景仍应保持乐观态度。