银河证券：电子行业盈利端将维持快速增长 维持推荐评级

银河证券报告指出，电子行业的投资热度正在稳步上升。在21年二季度，电子行业重仓比例维持在高水平，其中半导体和LED特别受到基金的青睐。随着全球半导体行业的景气度回暖以及国产替代需求的推动，基金对半导体及元件的配置热度持续不减。

随着下半年消费电子旺季的来临，尤其是苹果产业链的相关龙头股，更是受到投资者的热烈关注。LED行业的需求也在强劲复苏中，新兴技术的快速渗透使得基金对LED板块的配置热度不断升温。

从短期看，随着国内疫情的好转和经济复苏，电子行业已经逐渐恢复到正常状态。下游需求的快速复苏使得21年上半年电子行业业绩向好，行业景气回暖的趋势不断得到验证。国外疫情虽然时有反复，但随着疫苗取得突破性的进展，未来有望得到有效控制。对于我国电子行业的发展前景，我们依然持乐观态度。

在即将到来的三季度，消费电子新品将密集发布，手机需求预计会持续回暖。苹果也在加大新机的备货力度，相关产业链的企业有望受益。笔电、VR、汽车等行业的高需求也持续看好，元器件涨价趋势可能将持续到年底。LED行业更是迈入新一轮的景气周期，华为等厂商发布的Mini LED背光产品只是冰山一角，新兴技术的商用化有望加速。

从长期来看，国内电子行业正处于成长期，正在向核心技术含量和附加值更高的环节迈进。部分产品的性能已经与国际先进水平不相上下。在新一代信息技术中，电子行业作为核心组成部分，随着国家对科技发展的更加重视，预计会得到更多的政策和资金支持。在这种背景下，国内电子企业有望在高技术含量和高附加值环节实现更多的技术突破，加速国产化替代进程，未来成长空间巨大。

无论是短期还是长期，电子行业的发展前景都值得期待。尤其是半导体和LED等细分行业，更是具有巨大的投资潜力。投资者们需要密切关注这个行业的动态，以便抓住更多的投资机会。