为什么买入套利价差扩大（价差缩小是买入套利

一、正向市场牛市套利：期待合约间价差扩大

在正向市场中，牛市套利往往期望合约间的价差能够扩大。这是因为当市场预期某商品需求将会增长时，远期合约的价格往往会比近期合约的价格更高，从而形成一个正向市场。在牛市情况下，投资者预期这种需求增长将持续，因此希望价差进一步扩大，从而获得更大的收益。

二、反向市场牛市套利：价差扩大并非无限盈利

在反向市场中，虽然理论上看来，牛市套利似乎可以通过价差扩大获得巨大收益，但实际上并非如此。反向市场通常意味着近期需求大于供应，导致近期合约价格高于远期合约。在这种情境下，如果投资者预期市场会出现回调，那么套利可能会面临困难，因为远、近期的回调幅度可能不同，导致价差变化难以预测。依赖价差扩大获得无限盈利的设想并不实际。

三、买进套利与卖出套利

买进套利是指投资者预期不同交割月的期货合约价差将扩大，因此买入价格较高的一方同时卖出价格较低的一方。而卖出套利则相反，当投资者预期价差将缩小时，他们通过卖出价格较高的一方同时买入价格较低的一方来进行套利。这两种策略都是基于对未来价差的预期来获利。

四、期货套利保值与价差问题

在期货市场中，套利保值是一种通过同时买入和卖出相关期货合约来规避价格风险的策略。当预期两个商品的价差会增大时，投资者会买入价格较高的商品同时卖出价格较低的商品。反之，如果预期价差会缩小，则操作相反。这是基于对未来市场走势的判断，通过调整不同商品的仓位来获利。

五、价差的套利原理

套利交易中的价差原理是基于对全球统一定价商品（如白银）的认同度和投资者结构差异等因素的考虑。当不同交易所或市场的商品价格出现差异时，投资者可以通过套利交易来利用这种差异获利。白银作为全球性的交易货币和硬通货，其价差套利具有回归性，使得白银成为完美的套利品种。

六、期货套利中的价差扩大与缩小

在期货套利交易中，价差扩大和缩小是指不同交割月期货合约之间的价格差异变化。当投资者预期市场走势将使得价差扩大时，他们会采取买进套利的策略；而当预期价差将缩小时，则采取卖出套利的策略。这种价差的变动为投资者提供了获利的机会。

七、市场与价差变化下的牛市套利获利

在牛市情况下，如果投资者预期市场将持续上涨并且不同交割月的期货合约价差将扩大，那么通过牛市套利可以获利。并非所有市场环境下都可以通过牛市套利获利。在某些情况下，直接买入可能是更直接且有效的策略。投资者需要根据市场情况和自身判断来选择最合适的投资策略。