予金风科技持有评级 目标价升17.8%至16.5港

大和发布最新研究报告，针对金风科技（股票代码：002202）进行了全面的评估。该报告对金风科技持有乐观态度，并上调了对其2021-2023年每股盈利的预期，增幅在11%-25%之间。这一调整反映了金风科技优秀的毛利率表现。

报告中指出，金风科技在最近一个季度内表现出强劲的盈利势头。公司第三季纯利同比大增46.6%，毛利率也显著上升，从之前的水平增加了7.2个百分点至24.3%，这一成绩超出了市场的预期。对此，公司对于未来风电设备的毛利率也给出了积极的预期，预计明年的毛利水平将稳定在18%，与今年的水平相当。

报告还指出，金风科技在经营现金流方面也表现出强劲的改善迹象。在第三季度，公司的经营现金流由第二季度的流出状态转变为流入状态，金额达到18.59亿元人民币。管理层对于未来的现金流状况持乐观态度，预计第四季度的经营现金流情况将持续改善。

基于以上分析，大和上调了对金风科技的目标价，从之前的14港元升至16.5港元。该报告对金风科技的前景充满信心，认为其将继续在风电设备制造领域取得优异表现，并有望在未来实现更高的盈利。

大和的研究报告对金风科技的评价相当积极，认为其在盈利、毛利率和现金流等方面均表现出强劲的增长势头。对于投资者来说，金风科技无疑是一个值得关注的优质股票。随着风电行业的快速发展，金风科技有望在未来继续实现稳健的增长。