招银国际：维持广汽集团买入评级 目标价升14.

招银国际发布最新研究报告，对广汽集团(601238)（02238）维持“买入”评级。据该行预测，广汽集团在2022年首季的净利润有望呈现强劲增长，同比增长20%至约28亿元人民币。全年净利润预期更是高达88亿元人民币。与此该行的目标价对广汽集团由10.5港元上调至12港元，涨幅达14.3%。

该行指出，广汽集团的自主业务已度过最艰难时期。在经历了连续3年毛利率下滑后，公司在2021年成功扭转局面。在2022年首季，广汽集团自主品牌销量同比大幅上升47%，其中埃安品牌的近期销量表现尤为出色，超出了该行的预期。

广汽丰田今年计划推出多款新车型，这有望为公司的盈利增长提供有力支撑。广汽集团已出售部分工厂，同时欧洲汽车巨头Stellantis有意提高其与广汽合资企业广汽菲克的持股比例。这一系列动作意味着，广汽菲克在广汽层面的投资损失有望在今年或明年得到显著减少。

招银国际对广汽集团的前景充满信心。随着自主品牌的强劲增长和一系列战略调整的落地，该行的“买入”评级不仅是对当前业绩的认可，更是对未来发展的乐观预期。广汽集团在未来的汽车市场竞争中，有望凭借其强大的品牌影响力和创新实力，继续保持良好的发展势头。