青岛海尔：打开未来新的增长点

公司卡萨帝品牌销售业绩瞩目，市场地位稳固领先。

海尔集团旗下的卡萨帝品牌在市场上风头正劲，销售业绩喜人，市场占有率稳居行业前列。不仅如此，海尔中高端产品的占比也在逐步上升，产品结构的改善效果尤为突出。这充分显示了公司在市场定位和产品策略上的精准把握。

值得一提的是，公司成功收购了GEA，这一举动使得公司迅速进入了北美市场，这无疑是一个重大的战略布局。北美市场的广阔和潜力，预计将为公司带来持续的收入增长。电商渠道的迅猛发展，也势必带动公司的整体收入再上新台阶。

除了传统的家电业务，公司还积极开拓厨电领域，增速显著，甚至超过了传统业务和同行业。借助GEA和FPA的助力，公司得以在高端厨电领域快速布局，这无疑为公司打开了新的增长途径。

今年一季度，公司的空调和厨电业务表现出色，中高端品牌的优秀表现进一步推动了产品结构的改善。随着提价工作的顺利完成，以及原材料价格的高位回调，公司的利润率预计会有所改善。海尔收购GEA业务后，公司的全球化布局将得到进一步的拓展，北美市场份额也将得到提升。双方的协同效应将逐渐显现，GEA的稳定收入和利润贡献将有助于海尔长期提升整体收入和盈利能力。

业内专家分析认为，公司上半年收入增速有望达到69.6%，业绩增速预计为31.0%。对于未来的预期，我们保持乐观态度。预计2017-2019年的EPS分别为1.01、1.23、1.50元。我们坚持对公司的买入评级，对应17年的PE为14.9倍。（天风证券）这一切充分表明，卡萨帝及海尔集团正走在一条充满机遇与挑战的蓬勃发展之路上。

无论是国内市场还是国际市场，无论是传统业务还是新兴业务，公司都展现出了强大的竞争力和广阔的发展前景。我们期待公司未来能够持续创造佳绩，为投资者带来更多的回报。