大和：龙源电力下调至持有评级 目标价下调至4.75元

大和发布研究报告，对龙源电力的前景展望进行了调整，将其评级从领先的“跑赢大市”降至“持有”。这一调整主要基于该公司第三季度盈利可能出现不如预期的情况。报告中详细阐述了其判断的逻辑和依据。

据悉，由于龙源电力在去年的第三季度基数较高，预计公司在今年第三季度风电发电量将出现下滑，同比降幅可能达到4%至5%。相应的，其盈利状况也将呈现下滑趋势，同比降幅可能在5%至20%之间。这是一个值得关注的变化，显示出公司当前面临的市场环境挑战较大。

进一步地，报告指出，考虑到龙源电力在今年设定了更高的新风力发电厂的安装目标，公司的财务成本可能会持续上升。为了实现这些目标，公司可能需要投入更多的资金和资源，这无疑会对其财务状况带来压力。基于对市场和公司的分析，大和对其未来的盈利预期进行了下调，2019至2021年的盈利预测下调了1.4%。公司的目标价也被相应调整，下调幅度在3%至4.75元之间。

这份报告以严谨的态度和深入的市场分析为基础，对龙源电力的未来走向做出了预测。虽然调整后的评级略显负面，但这也是基于当前市场环境及公司实际情况的理性判断。对于投资者而言，这无疑是一份具有重要参考价值的研究报告。