负责客户信用资金存管的（信用资金）

资金存管是金融领域中的一项重要业务，涉及第三方银行对客户资金的存管和管理。以下是关于资金存管的详细及相关概念的阐述。

一、资金存管的基本概念

资金存管，即通过第三方银行进行存管，也叫银行存管。在互联网金融领域，尤其是P2P平台，银行存管已成为标配。这种模式的本质是由银行管理资金，而平台则负责交易。这样，资金与交易实现了分离，平台无法直接接触资金，从而避免了客户资金被挪用的风险。选择P2P理财平台时，用户应关注其是否已上线银行存管及是否获得ICP经营许可证。

二、关于股票、金融、证券中资金存管的误区

在融资融券业务中，负责客户信用资金存管的商业银行应按照客户信用资金存管协议行事。这一点常被误解或忽略。实际上，这些商业银行需向“证监会及该公司注册地证监会派出机构报告”，而不是仅向证券业协会报告。这是《证券公司融资融券业务管理办法》中的明确规定。

三、信用证券账户、信用资金台账及信用资金账户的用途

在证券公司的融资融券业务中，客户开立的信用证券账户、信用资金台账以及信用资金账户主要用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。这些账户是投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户，用于特定的融资融券交易。

四、证券公司融资融券业务的管理办法

该管理办法旨在规范证券公司的融资融券业务活动，保护投资者的合法权益，促进证券市场平稳健康发展。证券公司开展此业务必须经中国证券监督管理委员会批准。该管理办法还规定了证券公司不得从事的行为，如诱导不适当的客户开展融资融券业务、未向客户充分揭示风险等。对于申请融资融券业务资格的证券公司，也明确了需要具备的条件。

资金存管是金融领域中的重要环节，确保客户资金的安全和合规使用。在融资融券业务中，涉及的资金账户和存管协议都是保障投资者权益的关键要素。作为投资者，在选择金融产品或服务时，应深入了解其背后的机制和规定，确保自己的权益得到保障。证券公司融资融券业务资格申请流程及要求

一、申请流程

申请融资融券业务资格的证券公司需向证监会提交一系列材料，并抄报给住所地证监会派出机构。申请过程中，需确保提交的材料真实、准确、完整，法定代表人及经营管理主要负责人需对此承担法律责任。

二、申请材料

1. 融资融券业务资格申请书；

2. 股东会（股东大会）决议；

3. 业务方案、内部管理制度及选择客户标准；

4. 高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；

5. 技术系统测试证明文件；

6. 证监会要求的其他文件。

三、业务许可

获得批准的证券公司需完成公司登记机关的业务范围变更登记，并向证监会申请换发《经营证券业务许可证》。只有取得该许可证的证券公司，方可开展融资融券业务。

四、账户开设

证券公司在开展融资融券业务时，需在证券登记结算机构开设多个专用账户，包括融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。还需在商业银行开设融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。

五、客户征信与适当性管理

证券公司需对客户进行征信，了解其身份、财产、投资经验、风险偏好、诚信记录等情况，并根据这些信息制定选择客户的具体标准。对于不符合要求的客户，如交易时间不足、缺乏风险承担能力、资产低于一定金额或有违约记录的客户，证券公司不得为其开立信用账户。

六、合同签订与融资融刓规定

在融资、融券前，证券公司需与客户签订融资融券合同，明确融资、融券的额度、期限、利率、费用计算方式、保证金的种类及折算率等内容。合同应当约定，客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金为担保物。

七、风险揭示与合同讲解

在签订合同前，证券公司需向客户讲解业务规则和合同内容，明确告知客户权利、义务及风险，特别是关于违约处置的风险控制安排，并将融资融券交易风险揭示书交由客户书面确认。

八、账户开立与变更

根据客户申请，证券公司为其在证券登记结算机构开立实名信用证券账户和信用资金账户。这些账户是客户信用交易担保证券账户和担保资金账户的二级账户，用于记载客户的担保证券和担保资金的明细数据。账户的变更需根据清算、交收结果等进行。

九、资金存管与第三方监管

参照客户交易结算资金的第三方存管方式，证券公司需与客户及商业银行签订信用资金存管协议。证券公司需确保客户信用资金的安全存管，并通知商业银行为客户开立实名信用资金账户。这些措施旨在保护客户的权益并降低风险。商业银行基于证券公司提供的清算与交收结果，对客户信用资金账户的数据进行实时更新。根据第18条条例，证券公司在为客户提供融资服务时，只能使用指定的融资专用资金账户内的资金；对于融券服务，也仅能使用融券专用证券账户内的证券。客户通过融资买入和融券卖出的证券交易，必须遵守证券交易所规定的范围。客户在融券期间，如欲卖出其持有的与融入证券相同的证券，需符合交易所的规定，禁止以违规方式操纵市场。

第19条明确了证券公司在经营融资融券业务时，发出的证券交易和证券划转指令需真实、准确。若因证券公司过错导致指令错误并给客户带来损失，客户可依法要求赔偿。但这不影响证券交易所和证券登记结算机构正在执行或已完成的业务操作。证券公司的融资融券额度不得超过其净资本的4倍，且其向单一客户或单一证券的融资、融券金额需符合证监会和证券交易所的风险控制指标。

按照第20条的规定，客户融资买入证券后，必须以卖券还款或直接还款的方式偿还融入资金。融券卖出的证券，则须以买券还券或直接还券的方式偿还。若融券卖出的证券暂停交易，客户可按约定以现金等方式偿还融入的证券。当融资买入或融券卖出的证券交易暂停，且交易恢复日在融资融券债务到期日后，融资融券的期限将顺延。合同另有约定的，按合同约定执行。

在融资融券过程中，证券公司会向客户收取一定比例的保证金，此保证金可以用证券充抵。这些保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，会被存放在特定的客户信用交易担保账户内，作为融资融券债权的担保物。证券公司会根据客户的信用状况、担保物质量等情况，约定最低维持担保比例、补足担保物的期限以及违约处置方式等。当客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例低于约定的维持担保比例时，证券公司会要求客户在指定时间内补交担保物。

关于保证金比例、可充抵保证金的证券种类和折算率，以及最低维持担保比例和客户补交担保物的期限等规定，均由证券交易所制定。除特定情形外，任何人不得擅自使用客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金。对于符合规定的情形，证券公司可以处分客户的担保物。

司法机关依法采取财产保全或强制执行措施时，证券公司可以处分担保物以实现融资融券债权，并协助司法机关执行。证券登记结算机构会确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人登记于证券持有人名册。证券公司也会为客户行使对证券发行人的权利，但会事先征求客户意见并按其意见办理。

第三十四条 客户融入证券尚未归还前，若证券发行人有利的投资决策如分配投资收益、配售或无偿派发证券等，客户应履行融资融券合同的约定，在偿还债务时，向证券公司支付与融入证券所获利益相等的证券或资金。这是确保双方权益的公平交易原则。

第三十五条 证券公司为客户提供的信用交易担保证券账户内的股票不计入自有股票。这一安排使证券公司能够根据市场变化灵活调整策略，无需因账户内股票数量的变动而履行额外的信息报告和披露义务。若客户及其一致行动人通过普通和信用证券账户持有的上市公司股票数量发生变化，达到规定比例时，则应依法履行相应的信息报告和披露职责。

第三十六条 交易所会根据市场状况，灵活调整融资融券业务的保证金比例、标的证券范围等。这种动态的逆周期调节，旨在维护市场的稳定与公正。交易所还可以对单一证券的市场融资买入量、融券卖出量等进行限制，以确保市场健康有序发展。证券公司则需在符合监管要求的前提下，根据市场、客户及自身风险承受能力，对这些参数进行动态调整和差异化控制。

第三十七条 证券公司开展融资融券业务时，必须建立全面的管理制度、操作流程及风险识别、评估与控制体系。这些措施旨在确保业务风险的可测、可控、可承受。融资融券业务的决策和管理职责集中在公司总部，以确保业务的集中统一管理。公司还应定期进行压力测试，根据测试结果调整相关指标，以确保业务的稳健运行。

第三十八条 交易所会利用业务规则，对融资融券交易进行严密监控。对于违反规定的交易指令，如买卖证券的种类、融券卖出的价格等，交易所会予以拒绝。当单一证券的市场融资买入量、融券卖出量等达到规定限制时，交易所会暂停接受相关指令。

第三十九条 若融资融券交易出现异常，可能危及市场稳定时，交易所会按照业务规则暂停部分或全部证券的融资融券交易并公告。这是维护市场秩序和投资者利益的重要措施。

第四十条 证券登记结算机构会按照业务规则，监督与融资融券交易相关的证券和资金划转情况。对于违规的指令，他们会予以拒绝，并在发现异常情况时报告给证监会及当地派出机构。

第四十一条 中国证券金融公司会要求证券公司准确报送融资融券业务数据，并进行统计分析。他们还会监测业务风险，并及时报告重大风险情况给证监会。

第四十二条 涉及客户信用交易的资金会被纳入证券市场交易结算资金监控系统。相关机构如证券公司、存管银行、登记结算机构等需向中国证券投资者保护基金公司报送数据。

第四十三条 负责客户信用资金存管的商业银行会按照协议拒绝违规的资金划拨指令，并在发现异常时报告给证监会及当地派出机构。

第四十四条 证券公司会以约定的方式向客户送交对账单，并提供信用证券和资金账户内的数据查询服务。相关机构也会为客户提供必要的查询服务。

第四十五条 证券公司会及时告知客户融资、融券的收费标准及其变动情况，以确保客户明白消费。

第四十六条 证券公司会根据交易所的规定报告客户融资融券交易的有关信息。这些信息会在次日开市前由交易所汇总、统计并公告。

第四十七条 监管机构、自律组织、交易所等可以要求证券公司提供与融资融券业务有关的信息和资料，以便更好地进行监管和分析。

在融资融券业务中，商业银行的角色也不容小觑。只有那些被规定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行，才有资格负责客户信用资金存管。

专业机构投资者的定义广泛，包括各类经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其管理的金融产品，以及其他被证监会认可的投资者。

融资融券的业务规则和自律规则由证券交易所、证券登记结算机构和中国证券业协会制定，并报证监会批准后实施。

关于资金来源、数额及其信用证明文件，这是非常重要的一部分，需要第三方权威机关出具。因为，这些文件是证明资金实力的一种书面文件，通常由企业主管部门对财政部门出具。格式中需要填写资金总额、固定资金总额、流动资金总额、资金来源等信息，并且需要证明单位盖章和财务负责人签字。

信用在经济生活中发挥着越来越重要的功能。除了筹措发展资金、加速资本集中外，信用还具有流通、中介、分配和调节的职能。通过信用的运用，社会上的闲置资金可以聚集起来形成信贷资金，服务于社会再生产。信用工具的运用也加速了资金周转，节约了流通成本。信用还可以通过优化资金配置提高资金效率，并通过宏观调控实现经济的平稳发展。

信用在经济活动中扮演着至关重要的角色，不仅有助于促进资本的形成和周转，还能提高资金的使用效率，实现经济的优化和宏观调控。