野村：中国平安给予买入评级 目标价降至106.04港

野村公司最近发布了一份研究报告，对中国平安（股票代码：02318）进行了深入分析，给出了“买入”的评级。研究团队对平安的长期内含价值营运回报（RoEV）进行了调整，下调了100个基点至14.5%，同时把目标股价从原先的111.6港元调整至新的目标股价为港元，反映出公司在寿险业务方面的疲软态势以及旗下上市附属公司的最新市值变动。

报告中详细探讨了平安的保险业务情况。在信用保证保险业务的推动下，预计今年上半年财产和意外伤害保险（P&C）业务的综合赔付率将从去年同期的98.1%下降至97.6%，展现出一定的改善迹象。由于高基数效应和车险改革的持续影响，车险业务可能仍然面临压力，维持对2021财年综合赔付率的预测在98.8%不变。

野村银行对平安的业务前景保持乐观态度。预计今年上半年公司税后营运溢利（OPAT）将实现同比增长5%。虽然寿险业务的增长预期有所放缓，但银行和P&C业务的盈利能力却有所改善。尤其是平安的银行和P&C业务中的某些特定领域，如【()、】（股票代码：000001）等，在低基数效应的推动下，有望实现更为显著的盈利增长。

这份报告深入剖析了中国平安的业务状况和发展前景，对于投资者来说具有很高的参考价值。野村银行的研究团队以其敏锐的市场洞察力和专业的分析能力，给出了具有前瞻性的观点和建议。对于关注中国平安的投资者来说，这份报告无疑是一份值得参考的研究资料。