邮储信用卡怎么样（十大最值得办理的信用卡）

邮政储蓄银行信用卡的深入

邮政储蓄银行作为一家具有深厚信誉的金融机构，其信用卡业务也备受瞩目。其信用卡的特点主要体现在以下几个方面：

邮政储蓄银行的信用卡终身免年费，这一特点对于消费者来说无疑是一个巨大的吸引力。无论是主卡还是附属卡，均永久免年费，这让消费者可以更加随心所欲地使用信用卡，无需担心年费支出。

邮政储蓄银行的信用卡具有灵活多样的分期期数和低手续费的特点。消费者可以根据自己的需求选择账单分期或交易分期，这种灵活性使得邮政储蓄银行的信用卡在市场上具有一定的竞争优势。

邮政储蓄银行的信用卡还提供了密码短信双重保护功能。通过简单的操作，消费者可以实时设置交易密码和查询密码，确保账户安全。消费享受长达50天的免息还款期，为消费者提供了更加灵活的还款选择。

与其他银行的信用卡相比，邮政储蓄银行的信用卡还具有一些独特优势。例如，普卡专享服务包括实时交易提醒、预借现金比例高达50%、专属礼品兑换等。金卡持卡人还可以享受更多的特权，如生日双倍积分、VIP客户服务等。

对于只办理三张信用卡的消费者来说，邮政储蓄银行的信用卡无疑是值得考虑的选择之一。选择哪三个银行的信用卡最值得拥有，还需要根据个人的消费习惯、需求以及各银行的信用卡特点来决定。

邮政储蓄银行的信用卡在市场上具有一定的竞争力。其灵活多样的特点、丰富的权益以及安全可靠的保障，使得它成为许多消费者的首选。如果你正在考虑，不妨考虑一下邮政储蓄银行的信用卡。在做出决定之前，还需要根据自己的实际情况和需求进行综合考虑。我国上市公司资本结构的特点与成因分析

一、上市公司资本结构概述

资产负债率，作为反映公司资本结构的重要指针，揭示了公司通过举债经营的程度。在我国，上市公司在融资过程中展现出了独特的特征。虽然外部融资占比很高，但更偏好股权融资，导致资产负债率普遍偏低。长期的单一化融资体制使得国有企业面临过度负债的问题，增加了财务风险的可能性。

二、负债结构的不合理性

负债结构主要由短期和长期负债构成。合理的短期负债应占总负债的半数左右。我国上市公司的短期负债比例偏高，反映出过度依赖短期负债来维持日常运营。当市场环境如利率、通胀等发生变化时，过高的短期负债会增加公司的资金周转压力，提升信用和流动性风险。

三、股权融资为主导

上市公司经过改制上市后，拥有了多样化的融资方式。从现实情况看，股权融资成为最重要的长期资金来源，占到了50%。很多上市公司由国有企业转制而来，在成为上市公司后，更倾向于选择股权融资，而非债务融资。这一现象与融资成本、代理问题以及经理人的利益冲突等因素有关。

四、我国上市公司资本结构成因分析

1. 股权融资成本较低：股权融资的成本主要包括股利和发行费用，相对于债务融资，股权资本的风险较大，因此股东要求的回报率较高。但我国上市公司在融资时更倾向股权融资，这背后涉及到股东和经理人的利益冲突。

2. 代理问题：在我国上市公司中，国有股占主导地位，股东地位缺失，经理人实质上控制着公司的运营。为了避免财务风险和保住既得利益，经理人更倾向于选择无需还本付息的股权融资。

五、优化我国上市公司资本结构的建议

1. 大力发展债券市场：债券市场的发展对于优化上市公司资本结构至关重要。应推动债券市场的市场化改革，使其与股票市场协调发展。

2. 完善资本市场：一个完善发达的资本市场能有效调节和控制上市公司的资本结构。我国应着力改善资本市场环境，为上市公司提供更多的融资渠道和工具。

3. 引导上市公司合理融资：应引导上市公司根据自身的实际情况选择合适的融资方式，避免过度依赖股权融资或债务融资。

4. 强化股东地位：在国有上市公司中，应强化股东的地位和权益，避免经理人过度控制公司运营，从而优化公司的资本结构。

我国上市公司在资本结构方面存在一些问题，如资产负债率偏低、负债结构不合理、以股权融资为主等。这些问题与融资成本、市场环境、代理问题等因素有关。为了优化上市公司的资本结构，应大力发展债券市场、完善资本市场、引导上市公司合理融资并强化股东地位。关于债券发行机制的改革与资本市场的现状

债券市场逐渐走向成熟之际，建议将债券发行制度由审批制平稳过渡到核准制和注册制。宏观经济指标及其动态变化应成为决定债券发行规模、节奏和种类的关键参考。放宽对债券发行主体资格的限制，让符合条件的民营企业也能参与债券发行，消除对非国有企业发行债券的歧视。这是债券市场走向市场化、公平化的重要一步。

应减少行政干预，让市场力量决定债券利率。利率作为资金的价格，反映了资金的稀缺程度和投资风险水平。实现利率市场化后，不同信用等级和流动性的债券将形成不同的利率水平，真正反映其内在价值，体现“高风险，高收益；低风险，低收益”的市场规律。

丰富债券发行品种也是关键。各公司因自身权益关系、资产规模、融资目的和投资项目等因素，对发行何种债券有不同需求。我国应推动债券品种创新，为债券发行公司和投资者提供广阔的选择空间。

建立完善的信用评级体系也至关重要。信用评级是评估债券投资价值、偿债能力及风险的重要依据。我国应培育信用评价机构，为投资者提供客观、公平、科学、权威的评估意见，帮助投资者根据公司的信用等级进行投资决策。

在股权融资与债务融资方面，我国上市公司存在一些特殊现象。例如，派发现金股利的公司较少，股权融资成本相对较低，使得上市公司更偏好股权融资，资产负债率也相对较低。股权融资的约束力相对较弱，而债务融资则面临到期还本付息的“硬约束”。当上市公司经营业绩不佳时，容易引发财务风险或破产风险。

造成这些现象的部分原因是我国资本市场的发展不平衡，债券市场的发展大大滞后于股票市场。债券发行的审批程序复杂，条件严格，管理实行额度控制的计划管理，发行规模小，这使得上市公司缺乏发行债券的动力和积极性。我国上市公司的经济效益总体上不佳，盈利能力相对较差，这也影响了债务融资的可行性。

为了改善这一状况，我们需要降低国有股比重，改善股权结构。加快国有股的自由流通，通过国有股减持，实现股权所有者多元化。引入新的投资者如银行、投资基金、本公司职工以及社会公众等，特别是在竞争性强的行业上市公司中，国有股权可以逐步退出，以减少国有股权的集中程度。

我国资本市场正在逐步走向成熟，但仍面临诸多挑战。我们需要深化改革，加强市场建设，以更好地服务于实体经济。在上市公司中，优化公司治理结构尤为关键。为此，必须注重将公司经理人的股权纳入考虑范围，并适当地扩大他们的持股比例。这样可以将经理人的个人利益与公司的长远绩效紧密相连，激励他们为公司的持续发展贡献力量。当经理人成功实现企业经营目标时，他们的高股权收益应得到合理保障。

针对目前的现状，我国的上市公司多数由国有企业改制而来，国有股占比较大。部分官员作为国有资本代表，缺乏对剩余企业资产的索取权，仅获得固定工资和福利，缺乏足够的监督动机和积极性。众多小股东的监督作用也极为有限，导致经理人行为自主性过大，缺乏必要的监督控制。

为了改善这一状况，首先要在外部环境中完善经理人市场，使上市公司经理人面临潜在竞争压力。一旦他们的行为损害公司利益，就会声誉受损，人力资本降低，影响未来的职业发展。在内部治理机制方面，我们需要设计选聘、激励和监督机制的最优方案。要引入竞争机制，建立科学、完善、有效的选聘制度，对经理人进行上岗激励。通过薪酬制度激励经理人，比如实施报酬绩效工作制，根据经理人对公司的贡献决定其收入，以降低道德风险。让经理人持有公司股权，使其利益与公司股东利益挂钩，促使他们在投资时更加谨慎选择。

监事会的监督职能也需得到强化。赋予监事会实质性的权力，如参与董事会的重大决策、对经理人的聘用和考核发表意见等。增加懂经营、善管理、有专业技能的人员参与监事会工作，提高监督能力。

在上市公司融资方面，要规范其融资行为。严格考察上市公司的资格，确保真正优秀的公司上市。股票发行应实行真正的核准制，让企业根据自身实际情况和资本市场状况决定上市与否。在分红方式和比例上也要严格审核，确保公司真正实行分红政策。针对我国上市公司偏好股权融资的现象，特别是再融资时首选配股和增发新股的行为，证监会应加强对相关行为的审批和监督。对违规的上市公司要给予处罚，加强对配股资金使用的约束。

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作者信息：兰州市第一人民医院会计师张效功（责任编辑）。