高盛：友邦保险维持买入评级 目标价降至113港元

高盛集团研究报告指出，维持对友邦保险（股票代码：01299）“买入”评级，小幅调整目标价至113港元。

报告中强调，友邦保险预计在不久的将来公布其半年业绩，日期定在8月17日开市之前。据高盛预测，以固定汇率计算，公司新业务价值将在上半年增长17%，而按照实际汇率计算，这一数字将提升至24%。这一乐观预测反映了友邦保险在东盟市场从低基数效应中展现的强劲增长，尤其是中国香港业务的恢复，呈现双位数的正增长态势。

值得注意的是，尽管全球金融市场近期波动剧烈，投资者对友邦保险的增长前景依然保持关注。特别是在中国，大型保险公司第二季度的销售疲软，使得友邦中国的表现备受瞩目。高盛预计，基于固定汇率，内地新业务价值同比将出现单位数的下跌，这主要反映了去年第二季度的高基数效应以及首季度的提前销售策略。尽管如此，友邦保险上半年新业务价值的增长仍然稳健，达到了18%。

对于未来展望，高盛认为在地区局势稳定的情况下，友邦保险在第三季度的增长将会有所回暖。在中国全行业销售疲软的大环境下，友邦保险的需求可能会受到一定影响。对此，高盛强调公司丰富的客户群应能表现出更强的韧性。该行也关注管理层对于代理人队伍发展和新产品利润率的看法，并特别关注泰国、马来西亚和印尼等地区的业务表现。基于中国香港的风险更新资本框架、IFRS17的实施以及公司近期收购后的战略也是高盛关注的重点。

总体来说，高盛对友邦保险的前景保持乐观态度，并建议投资者关注其业务发展和市场动向。