交银国际：维持腾讯买入评级 目标价454港元

交银国际最新研究报告出炉，针对腾讯（00700）维持“买入”评级。对于未来的收入和利润预测，该行有所调整。报告指出，对于腾讯在2022/23年的收入预测将下调4%/5%，同期利润预测也相应降低7%/8%。受此影响，该行的目标价由先前的495港元下调至454港元。

在研究报告中，该行详细分析了腾讯第二季度的业务表现。在游戏领域，预计本土游戏收入同比下降2.3%，海外游戏收入下降更为显著，降幅达9%。这一变化主要受到Supercell手游下滑的影响。尽管如此，腾讯在游戏开发方面的实力依然被该行看好。

在广告业务方面，该行预计腾讯广告收入将同比下跌23%，短期内增长面临压力。该行认为，广告业务的下滑主要受到新政策的影响较大。虽然下半年广告业务可能出现恢复迹象，但同比仍然呈现下降趋势。腾讯在广告创意和技术方面的优势仍然受到该行的认可。

金融科技及云业务方面，腾讯的增速有所放缓，但该行依然看好其长期潜力。数字化转型已成为腾讯的重要战略方向，该行认为腾讯在这一领域具有巨大的发展空间和潜力。

总体来看，交银国际对腾讯的未来表现仍然充满信心。虽然面临一些短期挑战，但腾讯在游戏、广告、金融科技及云业务等方面的发展前景仍然广阔。该行认为，腾讯的长期价值依然值得投资者关注和期待。

以上内容仅供参考，投资者在实际投资过程中还需综合考虑其他因素，做出明智的投资决策。