维持小米集团W增持评级 目标价33.5港元

在最新一期的研究报告中，大摩对于小米集团-W（股票代码：01810）给出了坚定的支持。尽管公司在第三季度的智能手机出货量受到零部件短缺及公司分配策略的影响而稍显疲软，但大摩依然维持其“增持”评级，并设定目标股价为33.5港元。

大摩强调，小米正朝着其设定的目标稳步前进，即在未来三年内成为全球市场占有率第一的智能手机品牌。除了其卓越的产品竞争力，小米还不断在本地市场进行线下扩张，同时在全球范围内积极开拓新的市场。其在拉丁美洲、非洲以及欧洲等新兴市场所取得的市场份额持续增长，预计将由当前的10%-20%提升至超过30%，显示出强劲的增长势头。

关于小米的互联网业务，大摩预测其在监管环境的支持下将在下半年实现正增长。在中国，随着月活跃用户的增长，高端智能手机用户的每用户平均收入也在不断提高，加上游戏收入的逐步正常化，这些因素共同推动了小米互联网业务的增长。

大摩的研究报告进一步指出，小米集团正充分利用其强大的用户基础，通过提供多元化的产品和服务来扩大市场份额。公司还在不断创新，推出了一系列受到消费者欢迎的新产品，这将有助于其在竞争激烈的智能手机市场中保持领先地位。

大摩对小米集团的前景充满信心，认为其具备强大的增长潜力。在面临短期挑战的小米依然展现出其稳健的业绩和明确的发展策略，这使得它成为投资者关注的热门标的。