重申招商局港口买入评级 目标价升8.6%至

高盛集团近期发布了一份研究报告，对招商局港口（股票代码：00144）的前景给予了高度的评价。该报告重申了对招商局港口的“买入”评级，并将目标价上调了8.6%，从原先的15.2港元提升至16.5港元。

报告中详细阐述了招商局港口在上半年度的出色表现。尽管大连港与营口港的合并处置收益未被计入，其核心盈利仍然显著上升至45亿元。这一增长的强劲动力主要来源于房地产投资带来的丰厚收益。港口业务的盈利也攀升至44.5亿元，显示出稳定的业务增长趋势。更令人瞩目的是，海外港口的EBITDA增长了45%，达到7.71亿元，表现出强大的海外市场拓展能力。

高盛分析师表示，招商局港口的总收入和EBITDA分别增长了40%和52%，毛利率也增长了4.9个百分点，达到了62.8%，这一系列数据充分证明了公司的强劲盈利增长势头。

该行对未来招商局港口的吞吐量增长前景充满信心，预计全年吞吐量将增长10%以上。高盛认为招商局港口股价仍有上涨空间，但当前市场似乎对其持续盈利增长的能力持怀疑态度。考虑到全球疫情的影响，特别是在2022年中期之前海外边境可能无法重新开放的情况下，招商局港口的盈利增长可能会再持续9-12个月。高盛再次强调，招商局港口是中国港口行业中的首选。

这篇报告不仅展现了招商局港口强大的业务表现，也反映了高盛对其未来的坚定信心。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注和深入研究的投资标的。