债券久期法则（零息债券的修正久期）

一、如何计算六年期、10%息票率的平价债券久期？

对于六年期的平价债券，计算久期需采用债券现金流的折现值方法。考虑到债券的票面价值为100元，内在收益率为票面利率即10%，我们可以根据久期计算法则，将每期现金流折现值乘以相应时间后求和，再除以债券的市场价格。具体计算过程较为复杂，但大致可以得出该债券的久期约为4.79年。

二、国债期货专题研究：如何寻找最便宜交割券？

随着国债期货的推出，定价和策略成为投资者关注的焦点。其中，如何寻找最便宜的可交割券（CTD券）尤为关键。中金所实施虚拟标准券制度，可交割国债通过转换因子转化为标准券。在寻找CTD券时，可以采用最大隐含回购利率法、基差法和净基差法等方法。其中，最大隐含回购利率法最为可靠，反映的期货空头买入国债现货并用于交割的理论收益率最高的即为CTD券。当国债到期收益率大于或小于标准券票面利率时，久期的大小和收益率曲线的形态都可能影响CTD券的选择。

三、关于国债期货的选择题求助

国债期货作为一个相对较新的投资工具，其选择题的确具有一定的挑战性。需要投资者对国债市场、利率风险等方面有深入的了解和分析能力。

四、巴塞尔银行监管委员会《利率风险管理与监管原则》中的修正久期是如何计算的？

修正久期的计算涉及到债券的现金价值和收益率等因素。在巴塞尔银行监管委员会的《利率风险管理与监管原则》中，修正久期的具体计算方法需要参考相关数据和公式进行计算。对于提到的5.71年和5.08年的修正久期，由于缺乏上下文信息，无法给出准确的计算方法和结果。

五、解释债券久期的含义并举例说明

债券久期是用来衡量债券持有者收到现金付款前需要等待的平均时间。对于零息票债券，其久期即为期限；而对于附息票债券，其久期则小于期限。久期在债券投资中用于衡量利率风险。举一个例子，对于一张期限为n年的零息票债券，如果债券的票面利率与其当前收益率相当，该债券的久期就等于其剩余年限。

六、零息债券的久期是否等于剩余期限？

对于零息债券，其久期并不等于剩余期限。久期是衡量债券价格对利率变动的敏感度的一个指标，已经超越了时间的概念。具体来说，零息债券的久期需要通过一定的计算才能得出，涉及复利等因素。

七、解释债券基金的“久期”含义

债券基金的久期是反映基金价格对利率变动敏感度的指标。它衡量了基金在利率变动时的相对价值变化。久期越长，意味着基金价格对利率变动越敏感。这一指标有助于投资者评估基金的风险和收益潜力。